還是來(lái)了！美線運(yùn)價(jià)突然飆漲近10%，已失控！現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)的強(qiáng)勢(shì)已波及明年合同運(yùn)價(jià)

失控！美線運(yùn)價(jià)突然飆漲近10%！

怕來(lái)的還是來(lái)了，美線運(yùn)價(jià)一夜之間飆漲近10%。這可能只是開(kāi)始，離1月分運(yùn)價(jià)繼續(xù)上漲還會(huì)遠(yuǎn)嗎？

亞美跨太平洋航線集裝箱需求自9月中旬以來(lái)一直在波動(dòng)且愈發(fā)強(qiáng)勁，但亞洲到美西的集裝箱運(yùn)價(jià)自9月底以來(lái)一直出奇平穩(wěn)，基本保持在3800美元至3900美元/FEU相對(duì)高位窄幅區(qū)間浮動(dòng)。在需求波動(dòng)巨大的最近幾個(gè)月，運(yùn)價(jià)趨勢(shì)曲線的平穩(wěn)導(dǎo)致人們遐想，跨太平洋地區(qū)的運(yùn)價(jià)水平實(shí)際上是不自然的。而同期中歐的運(yùn)價(jià)則增長(zhǎng)了67％。

據(jù)波羅的海每日運(yùn)價(jià)指數(shù)(Freightos Baltic Daily Index)（全球集裝箱貨運(yùn)指數(shù)）顯示，28日，亞洲-美西海岸運(yùn)費(fèi)創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到4189美元/FEU（30日顯示運(yùn)價(jià)已達(dá)到4200美元），時(shí)隔兩天后較上周五突然增加8％。該航線目前運(yùn)價(jià)幾乎是去年同期的三倍。

FBX數(shù)據(jù)基于來(lái)自多個(gè)全球貨運(yùn)代理的實(shí)時(shí)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，F(xiàn)BX運(yùn)價(jià)指數(shù)定期收集來(lái)自多個(gè)承運(yùn)人，托運(yùn)人或貨運(yùn)代理的運(yùn)價(jià)信息，以計(jì)算任何給定航線的運(yùn)費(fèi)基準(zhǔn)或市場(chǎng)價(jià)格，F(xiàn)BX的服務(wù)范圍包括往返中國(guó)的核心航線以及許多其他主要的全球航線。FBX是唯一提供的每日運(yùn)價(jià)指數(shù)，也是唯一遵守IOSCO并受歐盟監(jiān)管的運(yùn)價(jià)指數(shù)。

亞洲到美東航線的運(yùn)價(jià)也在上漲。28日的數(shù)據(jù)顯示，即期運(yùn)價(jià)為每FEU5397美元（30日顯示運(yùn)價(jià)已達(dá)到5405美元），較上周五上漲9%。該航線目前運(yùn)價(jià)是去年同期的兩倍。

但值得深思的是，這個(gè)運(yùn)價(jià)是真實(shí)運(yùn)價(jià)嗎？有業(yè)內(nèi)人士表示，即期運(yùn)價(jià)的平穩(wěn)狀態(tài)實(shí)際上是一種幻覺(jué)。你看到的價(jià)格是非溢價(jià)服務(wù)支付的價(jià)格，但如今以這個(gè)運(yùn)價(jià)發(fā)貨已經(jīng)不多了。你實(shí)際上需要在這個(gè)價(jià)格的基礎(chǔ)上支付一大筆額外費(fèi)用。一些運(yùn)營(yíng)商(每FEU)收取1500美元甚至2000美元的額外費(fèi)用，只是為了保證設(shè)備和艙位。如果連艙位和設(shè)備都沒(méi)有，那么3800美元或4000美元的價(jià)格又有什么意義呢？實(shí)際上，你需要支付5000美元或6000美元(每FEU)才能獲得艙位。否則你得等上三四個(gè)星期。

Freightos的研究主管Judah Levine表示：“海運(yùn)需求仍在飆升，由此引發(fā)的全球設(shè)備短缺，推動(dòng)了本周大部分主要的亞洲航線的運(yùn)價(jià)上漲，而需求上漲壓力似乎有所放緩?！?Judah Levine推測(cè)：“最令人驚訝的是，本次運(yùn)價(jià)突然跳漲，是這兩條跨太平洋航線的運(yùn)價(jià)自9月中旬以來(lái)首次大幅攀升，這可能表明航運(yùn)公司與相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成的不提高這些航線運(yùn)價(jià)的默契可能即將結(jié)束。”

1月1日起船公司上調(diào)附加費(fèi)

12月底運(yùn)價(jià)突然跳漲似乎為一月份的持續(xù)超高運(yùn)價(jià)奠定了基礎(chǔ)，目前仍看不到漲停的跡象。根據(jù)船公司發(fā)布的通知，繼12月中旬增加附加費(fèi)后，一些航運(yùn)公司計(jì)劃從周五及1月1日起開(kāi)始實(shí)施一般費(fèi)率上調(diào)（GRI）。

1月1日，CMA CGM，中遠(yuǎn)（僅適用于服務(wù)合同），Evergreen，HMM，ONE，Yang Ming和ZIM宣布了每FEU 1,000美元的亞美GRI。此外，赫伯羅特在1月1日列出的每個(gè)FEU GRI的價(jià)格為1,500美元，其中包括先前推遲的GRI。

2021年1月1日起調(diào)整燃油附加費(fèi)

服務(wù)于東亞/美國(guó)貿(mào)易航線（美國(guó)進(jìn)口）的多家承運(yùn)人已經(jīng)調(diào)整了燃油附加費(fèi)，自2021年1月1日至3月31日生效。這是承運(yùn)人在FMC關(guān)稅中公布的附加費(fèi)：

船公司更新聯(lián)運(yùn)附加費(fèi)

為了應(yīng)對(duì)將貨物運(yùn)到美國(guó)內(nèi)陸地區(qū)的卡車和/或鐵路成本的持續(xù)增長(zhǎng)，跨太平洋東行貿(mào)易的主要承運(yùn)人繼續(xù)征收東亞/美國(guó)貿(mào)易航線（美國(guó)進(jìn)口）的內(nèi)陸附加費(fèi)。

與此同時(shí)，南加州港口一如既往地繁忙。南加州海事交易所(Marine Exchange of Southern California)周一報(bào)告稱，有24艘集裝箱船停泊在圣佩德羅灣。另有5艘即將抵達(dá)，4艘將離開(kāi)安克雷奇前往洛杉磯港口或長(zhǎng)灘。海洋交易所報(bào)告說(shuō)，錨地已滿，幾個(gè)應(yīng)急錨地也已占用。最近幾周，局勢(shì)沒(méi)有好轉(zhuǎn)似乎惡化了。

南加州港口附近的集裝箱船

洛杉磯港官方提供的數(shù)據(jù)顯示，最近幾個(gè)月，擁堵持續(xù)給該港帶來(lái)了大量的貨物流量。截至周二，該港口預(yù)計(jì)在當(dāng)前假日周進(jìn)口116501個(gè)20英尺標(biāo)準(zhǔn)箱(teu)。1月上旬的艙單數(shù)據(jù)顯示，貨運(yùn)量大幅增加，達(dá)到每周15萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱。

根據(jù)承運(yùn)人艙單數(shù)據(jù)，未來(lái)3周洛杉磯的預(yù)期進(jìn)口量

綜合以上港口數(shù)據(jù)、停泊船只、擬議的GRI時(shí)間表來(lái)看，美線本次運(yùn)價(jià)上漲只是開(kāi)始，離1月分運(yùn)價(jià)繼續(xù)上漲還會(huì)遠(yuǎn)嗎？

再來(lái)看看歐地線運(yùn)價(jià)走勢(shì)

近期英國(guó)發(fā)現(xiàn)變異病毒致歐洲各國(guó)管控升級(jí)，此外英國(guó)脫歐時(shí)限鄰近導(dǎo)致港口業(yè)務(wù)繁忙，再加上年末又值圣誕季，歐洲市場(chǎng)貨量處于高位，也加劇了歐洲港口擁堵，導(dǎo)致集裝箱周轉(zhuǎn)不暢，供需矛盾加劇。受此影響，船公司繼續(xù)提漲運(yùn)價(jià)，歐洲航線即期市場(chǎng)價(jià)格在25日出現(xiàn)大幅攀升。地中海航線，市場(chǎng)情況與歐洲基本相似，即期市場(chǎng)運(yùn)價(jià)在15日出現(xiàn)大漲后維持平穩(wěn)。

現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)的強(qiáng)勢(shì)已波及明年合同運(yùn)價(jià)

預(yù)計(jì)2021年全球集裝箱運(yùn)量將增長(zhǎng)5.8%，但運(yùn)力只會(huì)增長(zhǎng)2%至3%。

得益于船公司嚴(yán)格的運(yùn)力控制，集裝箱航運(yùn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了多年來(lái)的最高利潤(rùn)。2021年，集裝箱航運(yùn)業(yè)面臨的最大問(wèn)題不是能否保持較高現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)，而是這種優(yōu)勢(shì)是否會(huì)影響到合同運(yùn)價(jià)。

已經(jīng)有跡象顯示合同運(yùn)價(jià)在上漲，據(jù)Sea-Intelligence一份評(píng)估報(bào)告顯示，自9月以來(lái)，持續(xù)較高的現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)正在轉(zhuǎn)化為合同運(yùn)價(jià)?！?strong>就2021年而言，總體合同運(yùn)價(jià)水平確實(shí)可能大大高于近年來(lái)的水平，因此，無(wú)論新冠是否得到控制，2020年的疫情將對(duì)2021年合同產(chǎn)生強(qiáng)烈的連鎖反應(yīng)?！癝ea-Intelligence在分析中表示。

正在參加跨太平洋運(yùn)輸服務(wù)談判的美國(guó)進(jìn)口商表示，他們的重點(diǎn)是確保運(yùn)力和確保服務(wù)可靠性，而不是抵制價(jià)格上漲。11月，ZIM總裁兼首席執(zhí)行官Eli Glickman表示，運(yùn)費(fèi)“將比去年高得多，這是目前的趨勢(shì)”。“現(xiàn)在，運(yùn)價(jià)不是問(wèn)題；艙位是問(wèn)題所在。為了獲得艙位，客戶愿意付出任何代價(jià)?！?/span>

但也有不同觀點(diǎn)，更高的現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)并不保證更高的合同運(yùn)價(jià)。SCFI的數(shù)據(jù)顯示，11月底，從亞洲到歐洲的單個(gè)TEU運(yùn)費(fèi)達(dá)到了10年來(lái)的最高水平。赫伯羅特首席執(zhí)行官Rolf Habben Jansen認(rèn)為，飆升的亞歐現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)并不能真實(shí)反映整個(gè)市場(chǎng)，因?yàn)檫@些交易中超過(guò)一半的集裝箱是以價(jià)格低得多的合同運(yùn)價(jià)運(yùn)輸?shù)摹?/p>

盡管如此，更高的現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)對(duì)航運(yùn)公司今年的利潤(rùn)貢獻(xiàn)很大。Drewry在10月份將其對(duì)2020年集裝箱運(yùn)輸運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)的預(yù)期上調(diào)了16%，達(dá)到110億美元，這是十年未見(jiàn)的水平。根據(jù)sea intelligence的數(shù)據(jù)，11家船公司公開(kāi)發(fā)布收益報(bào)告顯示在第三季度的息稅前利潤(rùn)(EBIT)均為正，其中9家公司的收入同比大幅增長(zhǎng)。

令航運(yùn)公司感到鼓舞的是，2021年集裝箱運(yùn)量增長(zhǎng)的前景強(qiáng)于計(jì)劃的運(yùn)力擴(kuò)張。GTA Forecasting預(yù)計(jì)2021年全球集裝箱運(yùn)量將比2020年增長(zhǎng)5.8%。然而，集裝箱運(yùn)力只會(huì)增長(zhǎng)2%到3%。

GTA forecast在其最新的《世界經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易趨勢(shì)》報(bào)告中表示：“展望未來(lái)，我們預(yù)計(jì)全球復(fù)合增長(zhǎng)率(CAGR)在中期(2021-25年)將達(dá)到4.1%，在長(zhǎng)期(2021-30年)將達(dá)到3.4%。”

多年來(lái)，集裝箱運(yùn)輸公司一直在減少總運(yùn)力方面的新船訂單，使其擺脫導(dǎo)致降價(jià)的運(yùn)力過(guò)剩的局面。然而，訂單萎縮、跨太平洋和亞歐貿(mào)易創(chuàng)紀(jì)錄的現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)、以及強(qiáng)勁的總體利潤(rùn)和船舶準(zhǔn)班率大幅下降，令托運(yùn)人和貨運(yùn)公司都感到不滿。根據(jù)sea intelligence的數(shù)據(jù)，全球范圍內(nèi)，船舶準(zhǔn)班率在10月份達(dá)到了52.4%的歷史新低。這比9月下降3.6個(gè)百分點(diǎn)，比2019年10月下降26.7個(gè)百分點(diǎn)。10月份，所有行業(yè)的船舶平均延誤時(shí)間為4.86天，高于上年同期的4.11天。

航運(yùn)公司指出，西方經(jīng)濟(jì)體對(duì)亞洲進(jìn)口需求的意外波動(dòng)、港口擁堵以及太平洋和大西洋的風(fēng)暴，對(duì)他們的航行運(yùn)輸構(gòu)成了挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，航運(yùn)公司推出了優(yōu)質(zhì)的跨太平洋服務(wù)，提供有保障的裝載、快速運(yùn)輸、快速卸貨和專用的航行服務(wù)。這反映出集裝箱運(yùn)輸已從商品化向更高水平的服務(wù)邁進(jìn)了一步，但這已被承運(yùn)商努力履行其優(yōu)質(zhì)承諾所破壞。

隨著托運(yùn)人不滿情緒的加劇，監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了對(duì)集裝箱承運(yùn)人的警告力度，并對(duì)其進(jìn)行了監(jiān)控。由于市場(chǎng)波動(dòng)，美國(guó)聯(lián)邦海事委員會(huì)(FMC)在11月下旬告訴三大航運(yùn)聯(lián)盟，它們需要按月而不是按季度提供特定承運(yùn)人的貿(mào)易數(shù)據(jù)。

此外，該機(jī)構(gòu)還在調(diào)查航運(yùn)公司在洛杉磯、長(zhǎng)灘、紐約和新澤西港口擁堵中扮演的角色。FMC在其補(bǔ)充調(diào)查中指出，一些集裝箱航線拒絕運(yùn)輸美國(guó)出口貨物，導(dǎo)致美國(guó)兩大集裝箱港口的擁堵，同時(shí)還存在滯期滯留做法以及碼頭空集裝箱退運(yùn)的問(wèn)題。

亞洲的監(jiān)管機(jī)構(gòu)甚至更為激進(jìn)。韓國(guó)當(dāng)局在11月12日約談了9家船公司，要求其降低飛漲的運(yùn)價(jià)格并改善服務(wù)以解決運(yùn)力短缺的問(wèn)題，而中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在9月11日強(qiáng)烈建議航運(yùn)公司增加運(yùn)力，避免大幅加價(jià)。

如果承運(yùn)人的盈利能力和服務(wù)在2021年進(jìn)一步擴(kuò)大，集裝箱航運(yùn)公司將面臨更多監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格審查和更嚴(yán)厲的制裁行為。