15億美元拿下中國(guó)這家貨代企業(yè)！德迅史上最大一筆收購(gòu)

繼順豐控股175.56億港元收購(gòu)嘉里物流51.8%股權(quán)；華貿(mào)物流擬5.4億收購(gòu)佳成國(guó)際70%股份；德國(guó)的物流巨頭Rhenus連續(xù)收購(gòu)LOXX、BLG Logistics后，國(guó)際物流業(yè)再迎重磅收購(gòu)。

2021年2月22日，全球運(yùn)輸和物流領(lǐng)導(dǎo)者Kuehne + Nagel宣布已達(dá)成一項(xiàng)具有約束力的協(xié)議，將收購(gòu)亞洲領(lǐng)先的貨運(yùn)代理公司Apex International Corporation（“Apex”）。Kuehne + Nagel將向私募股本公司MBK(韓國(guó)私募股權(quán)公司-2015年，APEX大部分股票被韓國(guó)私募股本公司MBK收購(gòu))收購(gòu)APEX的多數(shù)股份，這是該公司迄今為止最大的一筆收購(gòu)。它將以可用流動(dòng)資金交易，并在必要時(shí)提供可用的信貸額度。

對(duì)Apex的收購(gòu)代表了Kuehne + Nagel歷史上最大的一筆收購(gòu)，也是Kuehne + Nagel實(shí)現(xiàn)其亞洲戰(zhàn)略邁出重大的一大步。Apex于2001年在中國(guó)成立，并且在其多年的發(fā)展歷史的業(yè)務(wù)已擴(kuò)展到整個(gè)亞洲及其他地區(qū)。

Kuehne + Nagel在一份聲明中表示，Apex擁有約1600名員工，年?duì)I業(yè)額超過(guò)21億瑞士法郎（23.4億美元），是亞洲領(lǐng)先的航空貨運(yùn)代理之一。2020年，該公司處理的空運(yùn)總量約為75萬(wàn)噸，海運(yùn)量為190,000標(biāo)準(zhǔn)箱。

目前，雙方均同意不透露任何進(jìn)一步的交易細(xì)節(jié)。Jefferies分析師David Kerstens寫(xiě)道，此次收購(gòu)將把Kuehne + Nagel在亞洲的業(yè)務(wù)從收入的10％增加到大約18％，

一位了解該交易的人士表示，該交易將使Apex的估值在15億至20億美元之間。（另?yè)?jù)彭博社報(bào)道稱該交易價(jià)值為15億美元），并補(bǔ)充稱，該交易有望在獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)后于4月份完成。MBK和Kuehne + Nagel的代表拒絕評(píng)論這筆交易的估值。

值得注意的是，2019年，MBK曾權(quán)衡過(guò)包括出售業(yè)務(wù)在內(nèi)的各種選擇。一位知情人士說(shuō)，由于中美貿(mào)易緊張，該公司決定暫緩其計(jì)劃。2020年10月份，彭博新聞曾報(bào)道，在新冠肺炎疫情期間，Apex的電商業(yè)務(wù)激增，MBK Partners重啟其潛在銷售中國(guó)貨運(yùn)代理公司Apex Logistics International Inc.的計(jì)劃，當(dāng)時(shí)據(jù)知情人士透露，這家私募股本公司正與一位財(cái)務(wù)顧問(wèn)合作，可能從一筆交易中籌集超過(guò)10億美元的資金，該人士表示，此次出售可能會(huì)吸引其他物流公司以及投資基金等潛在買家。

針對(duì)此次收購(gòu)，Kuehne + Nagel首席執(zhí)行官Detlef Trefzger表示：“德迅與Apex的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，將使我們?cè)诟?jìng)爭(zhēng)激烈的亞洲物流市場(chǎng)中，為客戶提供更好的服務(wù)，特別是在電子商務(wù)、高科技等領(lǐng)域?！?/p>

Apex董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官宋岷江補(bǔ)充到：“我們有幸找到了德迅這樣一個(gè)擁有130多年歷史，根基深厚的物流集團(tuán)作為戰(zhàn)略股東。我們堅(jiān)信通過(guò)此次交易，將提升我們?yōu)榭蛻艄?yīng)鏈增值的能力，并籍此擴(kuò)大我們的全球物流網(wǎng)絡(luò)。我們的加入將是德迅現(xiàn)有全球航空物流團(tuán)隊(duì)的有力補(bǔ)充，同時(shí)也將為我們的管理團(tuán)隊(duì)及核心人才提供更好的職業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)?！?/p>

Kuehne + Nagel董事會(huì)主席Joerg Wolle博士表示：“在過(guò)去的幾年中，Kuehne + Nagel通過(guò)戰(zhàn)略性的努力擴(kuò)大和發(fā)展了其在亞太地區(qū)的業(yè)務(wù)。今天，我們已成為領(lǐng)先者之一，并正在進(jìn)一步加快我們?cè)谠摰貐^(qū)的增長(zhǎng)和影響。亞太地區(qū)一直以來(lái)都是推動(dòng)全球貿(mào)易發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。對(duì)Apex的收購(gòu)是我們戰(zhàn)略的又一個(gè)重要基石，也標(biāo)志了德迅集團(tuán)朝著實(shí)現(xiàn)亞洲戰(zhàn)略雄心又邁出了一大步?！?/p>

此次收購(gòu)仍受限于交割條件的滿足，包括通過(guò)相應(yīng)反壟斷主管部門的審查。收購(gòu)資金將來(lái)自于現(xiàn)有可用的流動(dòng)資金，在必要的情況下，也由可用的信貸額度提供資金。交割后，Apex管理層將保留少量股份。交易完成后，該公司將在德迅集團(tuán)內(nèi)部繼續(xù)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。

關(guān)于APEX

Apex成立于2001年，作為第三方物流領(lǐng)域的全球知名企業(yè)，Apex的足跡遍布于北美洲、亞洲、歐洲和大洋洲，2019空運(yùn)代理噸位數(shù)（達(dá)到52萬(wàn)噸）排名全球第11位。

除空運(yùn)業(yè)務(wù)外還提供海運(yùn)（專門從事跨太平洋航線）以及卡車運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，2015年，其大部分股票被韓國(guó)私募股本公司安博凱(MBK Partners)收購(gòu)。安博凱在另一份聲明中表示，自此該公司進(jìn)行了一系列協(xié)同增購(gòu)，并加強(qiáng)了跨境電子商務(wù)物流的能力。

據(jù)安博凱MBK網(wǎng)站介紹，總部位于上海的Apex物流公司是中國(guó)最大的航空貨運(yùn)代理公司之一。Apex的網(wǎng)站顯示，該公司在70多個(gè)國(guó)家設(shè)有辦事處，并提供物流服務(wù)，包括運(yùn)輸，供應(yīng)鏈解決方案以及倉(cāng)儲(chǔ)和配送。

關(guān)于德迅(Kuehne+Nagel)

德迅集團(tuán)是全球領(lǐng)先的物流企業(yè)之一，擁有1400個(gè)分支機(jī)構(gòu)，員工超過(guò)78,000人。在海運(yùn)、空運(yùn)、公路和合同物流等方面都占據(jù)強(qiáng)大的市場(chǎng)地位，明確專注于綜合物流解決方案。

2020年前三季度，德迅的營(yíng)業(yè)收入為148.39億瑞士法郎，約合165.2億美元，同比下降6.3％。息稅折舊及攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）為13.99億瑞士法郎，約合15.58億美元，同比上漲4.3%。

縱觀德迅的發(fā)展史，不難發(fā)現(xiàn)，其快速發(fā)展離不開(kāi)長(zhǎng)期以來(lái)的收購(gòu)戰(zhàn)略。相信未來(lái)，德迅仍將把收購(gòu)進(jìn)行到底。